经过几年疯狂的扩张,外资占据了我国一线城市1/3以上的市场份额。外资巨头们在进入我国15年后,已经以一个庞大的中国水务版图进入了公众的视线。
中国水务市场中悄悄刮起了一股外资风潮。以往,连年亏损、需要政府不断补贴才能为继的地方水厂却成了外资角逐的“香饽饽”。
在各地水厂招标中,经常出现的一幕是,几大外资巨头同台竞标,不惜一掷千金、溢价几倍甚至十几倍抢夺原本亏损的水务项目。
经过几年疯狂的扩张,外资占据了我国一线城市1/3以上的市场份额。外资巨头们在进入我国15年后,已经以一个庞大的中国水务版图进入了公众的视线。
布局
2007年1月,威立雅以17.1亿元人民币、4倍的溢价,成功竞标兰州水务集团49%的股权。同台竞标的中法水务和首创股份的报价只有4.5亿元和2.8亿元。
2007年3月,在海口水务集团转让49%股权竞拍中,威立雅又以9.5亿元、高出招标价两倍的竞价胜出。另一外资巨头中法水务的开价仅为4.4亿元。
谁绑架了水价?
占据多个城市水务市场后,外资会否通过不断上调水价让消费者为过高的竞拍价买单?
事实上,从2008年-2009年各地涌现出的上调水价热潮很大程度上含有外资的利益诉求。上海、深圳、兰州、天津、重庆等一线城市纷纷传出水价上涨的消息。据粗略统计,仅2009年提出涨价的7个城市中,就隐现着十多个外资企业的身影。
以兰州为例,威立雅公司称,由于各种原材料价格以及人工成本大幅上涨,供水成本达每立方米1.95元,与现行的1.45元价格倒挂,2008年亏损5791.21万元。
一边是外资在我国大中城市以高价竞拍屡屡得手,另一边却是外资运营后以亏损为由频频涨价。
高中指出,两种现象并不矛盾。因为供水的利润率大于银行贷款利率,自来水是刚性需求,单纯的水务虽然利润不大,但却是十分稳定的印钞机。外资企业不惜数倍的溢价抢购城市水厂,表面上是赔了。但投资过程中往往隐含有很多其他的利润。
据媒体报道,在浦东自来水厂项目上威利雅就做了一些工程、技术和设备服务的关联交易:由他旗下的工程技术公司排他性的包揽工程,并且要价明显高于市场价。
中法控股总经济师巢光辉表示,威利雅在拿到兰州自来水项目的同时还获得了兰州市污水处理项目,这在招标文书里面是没有的。
清华大学水业政策中心主任傅涛更是把外资赢利的隐形手法归结为“溢价成本转移的十式腾挪”。傅涛举例道,外资在投资某一项目时,往往要求政府附送其他项目,实现 “买一送一”或“买一送多”。如,外资收购自来水公司送污水处理厂项目。这个项目不赚钱或亏钱,外资从另一个项目却可以得到高额回报。另一个项目因为回避了竞争机制,对政府而言“容易处理”,这种手法已经是地方政府喜欢采用的主要招商手段之一。
高中透露,水务市场因为各地水价不同、情况各异,利润差别很大。通过一系列堤内损失堤外补的手法,部分外资水厂只有6%的利润率,但很多外资项目总体利润率完全可以达到20%以上。而单从供水业务的账面来看,却仅是微利甚至亏损。
2007年8月,在扬州投标中,中法水务则以8.95亿元的投标价格独占鳌头,大大超过威立雅3.98亿元的报价。
即使是经验老道的外资巨头,竞价的差距如此之大不禁让人感到意外。国内的中小水务企业每每看到几大巨头出现在竞标现场,就明白了想要赢得项目可望而不可及了。为了避免与财大气粗的外资“硬碰硬”,很多国内企业只好把矛头对准外资暂时无法顾及的二三线城市。
凭借着这股疯狂竞价的气势,外资在短短几年时间,一举横扫了一线城市的水务项目。在北方城市,外资已涌入北京、天津、青岛、合肥、兰州等城市,在南方地区,上海、深圳、珠海、三亚等城市已纷纷被外资抢滩登陆。
个别城市更有多家外资同时进入。据统计,仅威立雅在北京的公司和代表机构共11家,而天津被威立雅、中法水务和中华煤气三家外资同时占据。
从整体版图可以看出,这些外资企业项目主要分布在东部沿海省份,除了一线城市,外资水务现在开始逐渐向东西部的二、三线城市蔓延。从外资率先布点的一线城市来看,超过三分之一以上的市场已经被外资抢占。
从签约时间来看,目前已有上海、深圳、重庆、兰州等多个城市与外资签署的合同达到了50年之久。而威立雅和中法水务总部所在的法国水务市场,大多数特许经营期限却已由15年下降到七八年。
水行业流程主要有供水、排水、污水处理以及管道管理和维护等几个流程。据统计,外资水务在中国的投资项目主要集中在供水和污水处理方面。
截至2008年底,6家最有影响力的外资水务企业威立雅水务、中法水务、中华煤气、金州环境、汇津水务和美国西部水务共获得签约供水项目50多个。这6家外资企业项目的供水总能力达到2000多万立方米/日,相当于全国供水总能力的8%。
曾任苏伊士昂帝欧水务集团中国首席代表、现任清水同盟主席的高中指出,经过十多年的时间,外资已成长为一股足以影响中国水务市场的庞大力量。